Option CP Options Fundamentals - Strike Price and Premium

期权和二元期权的基础知识

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期权和二元期权的基础知识

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外汇交易培训第68课

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在这一课,我们将介绍:期权和二元期权的基础知识,以及期权和二元期权的区别。

期权、二元期权,以及期权与二元期权的区别

?#26399;权?#26159;指投资者和一个提供交易服务的公司之间的合同。在这个合同中,投资者自愿买入一个资产标的,并在指定的时间以某个价格?#20080;入?#25110;?#21334;出?#36825;个资产。由于没有预设的?#20080;入?#21644;?#21334;出价?/span>,直到合同到期日才能确定,所以?#26399;权?#21512;同没有明确的利润。

如果?#36164;产标的?#30340;价格在到期日之前 达到了想要的价格,并且持续向上,那么盈利增加。期权合同有严格的条款和条件。

Option Binary Options Fundamentals - Bullish and Bearish Trend Directions -Purchase and Sell Order

看涨期权和看跌期权

?#26399;权?#21487;分为两类:看涨期权和看跌期权。买入一个?#30475;涨期权?#34920;示 :投资者期望资产的价格在约定时间之前上涨。相反,如果投资者认为资产的价格会在一定时间内下降,那他会买入一个?#30475;跌期权?#12290;

如果买入资产的价格在到期日穿过了?#34892;使价?#65288;这个价格是合同中约定的),那投资者会盈利,否则投资者支付的?#26435;利金(Premium)?#20250;亏掉。

与外汇市场的交易相比,购买?#30475;涨期权?#30456;当于?/span>买入?/span>,而购买?#30475;跌期权?#30456;当于?/span>卖出?#12290;根据参与立场的不同,市场上的期权投资者可分为四类:

  1. ?#30475;涨期权?#30340;买入者
  1. ?#30475;涨期权?#30340;卖出者
  1. ?#30475;跌期权?#30340;买入者
  1. ?#30475;跌期权?#30340;卖出者

购买?#30475;涨/看跌?#26399;权的投资者被称为?#25345;权人(Holder)?#65292;而卖出?#30475;涨/看跌?#26399;权的投资者被称为?#31435;权人(Writer)。购买?#30475;涨/看跌?#26399;权的?#25345;权人?#27809;有义务购买?#30475;涨?#25110;?#30475;跌?#26399;权,但是?#30475;涨/看跌?#26399;权的?#31435;权人?#24517;须卖出?#30475;涨?#25110;?#30475;跌?#26399;权,必须承诺?#20080;入?#25110;?#21334;出?#12290;

Option Binary Options Fundamentals - Buyer and Seller of Call and Put Contracts - Premium Amount

与外汇交易券商不同,?#26399;权?#21644;?#20108;元期权?#20132;易的提供者不提供杠杆。因此,?#26399;权?#21512;同的资金亏损风险低于外汇市场的风险。

二元期权

?#20108;元期权?#26159;?#26399;权?#30340;一种,它们的一些概念是相同的,例如:权利金、行使价和到期日。?#26399;权?#21644;?#20108;元期权?#20043;间的区别是投资者所选择的合同?#26435;利金?#21644;合同期限的长短。

我们网站上的?#20108;元期权?#36873;项中有许多?#20108;元期权?#30340;提供商,还有他们的详细介绍,包括:交易规定、支付方式、支持的语言,以及他们的优势等。

Option Binary Options Fundamentals - Contract Expiration and Expiry Date - Strike and Target Prices

以下是?#26399;权?#21644;?#20108;元期权?#30340;区别:

到期时间

?/span>二元期权?#30340;合同期限较短,例如?/span>一小时到期?#12290;投资者可以迅速盈利,时间周期的选择较多,因而投资灵活性较大。而?#26399;权?#21512;同的期限可以是周、月或更长。?#20108;元期权?#30340;期限可以小到几分钟和几天。例如:?/span>24Option?/span>是最知名的二元期权提供商,他们提供期限小于1分钟的合同。由于交易迅速,这种合同对 投资者有利。

收益

如果合同的所有条件都满足了,并且资产价格在到期时间站上,或穿过了目标价,?/span>二元期权?#25552;供商会支付占投资者所选?#26435;利金?#19968;定比例的费用。这表明:即使价格超过了目标价,投资者获得的利润也是固定的。

Option Binary Options Fundamentals - Expiration Time - 24Options Websites - Open Real Accounts

合同终止

与?#26399;权?#20132;易不同,在?#20108;元期权?#20132;易中,投资者必须持有合同,直至到期日。因此?#20108;元期权?#38656;要投资者更周详的考虑和重视。有些?#20108;元期权?#25552;供商允许投资者延长期限,即?#24310;长到期时间的期权?#12290;还有一些提供商允许他们的投资者在到期时间之前对盈利的头寸进行平仓,以便落袋为安。

现在我们来看看?#26399;权?#21644;?#20108;元期权?#20132;易的例子:

期权交易的利润和亏损计算

在2月21日,某公司的股票价格为115美元,权利金为8美元,交易到期日是4月11日,行使价是124美元。这表明:到期日是4月11日,合同总价为$2*100=200美元(请记住:股票期权的买入单位是100股)。124美元的行使价表明:如果股价低于124美元,你的?#30475;涨 期权?#23601;没有价值了。由于你已经支付了200美元的?#26435;利金?所以你已经亏损了200美元。到4月2日时,股价达到了128.54美元,这时你的盈利计算方法如下:

Option Binary Options Fundamentals - Contract Termination and Extend Roll Over Option after Expiry Time

$128.54 - $124 = 4.54美元

$4.54 * 100 = 454美元

$454 - $200 = 254美元

这表明:到4月2日时,你的盈利为254美元。到了4月11日,这家公司的股价下降至109.99美元,合同在4月11日结束时到期,最终4月2日的盈利全部都没有了,而且你亏损了支付的?#26435;利金?/span>200美元。

Option Binary Options Fundamentals - Payout Percentages and Formula for Profit and Loss Calculations

二元期权交易的盈利和亏损计算

?#20108;元期权?#20132;易的盈利计算和?#26399;权?#20132;易非常不同。例如:你想交易美元/瑞士法郎,其汇率是0.9644。你预测汇率会上升到下周。查看 ?#20108;元期权?#25552;供商的平台,你可以看到:购买1天期,行使价为0.9644的?#30475;涨期权?#65292;收益率是85%。选择200美元的权利金,这个合同 的权利金数额已确定,到期时间和目标价已完成。如果价格在到期日上升至高于?#34892;使价?/span>的位置,你就可以盈利$200 * 85% = 170美元,再加上你支付的200美元权利金。另一方面,假如股价跌破0.9644的行使价,那么你的亏损仅限于权利金。

Option Binary Options Fundamentals - Payout Percentages - Contract Types and their Specifications

完整利润与零利润

在合同结束时,你可以在?/span>Commission?/span>栏中查看你的收入。

利润

如果市场趋势和价格变动满足了你所预测的合同条件,那你从提供商那里获利,而且可以拿回从你账户中扣除的权利金。

损失

数字?/span>0?#34920;明你投资的资金已亏掉,而从你账户中扣除的?#26435;利金?#20063;被作为亏损金收取了。

这一课的内容就结束了,下一课再继续。

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